Notre sélection d’articles met en évidence un même principe : dans un contexte économique et géopolitique incertain, la meilleure réponse demeure une planification structurée plutôt qu’une réaction aux nouvelles du moment. Les sujets abordés comprennent la discipline à maintenir lorsque les marchés atteignent des sommets, les risques de concentration, la croissance des bénéfices, le retour des obligations dans les portefeuilles, les limites des FNB obligataires et la nécessité d’une diversification adaptée à vos objectifs. Ils couvrent aussi plusieurs enjeux de planification personnelle et fiscale, dont le REER et le CELI, le statut de conjoint de fait, le risque de séquence des rendements et les stratégies de décaissement à la retraite, ainsi que les nouvelles considérations touchant les fonds de travailleurs et l’IMRTD des sociétés incorporées. Ces lectures constituent ainsi une invitation à vérifier régulièrement si votre portefeuille, votre stratégie fiscale et votre plan de retraite demeurent bien alignés sur l’évolution de votre situation.
Situation à la retraite
Retraite : comment éviter le risque d’une décennie sans rendement [Conseiller.ca 10 juillet 2026]
Une longue période de stagnation des marchés peut fragiliser les portefeuilles des clients en vue de la retraite.
Le moment de la retraite est enfin arrivé. Pour bon nombre de personnes, le temps est alors venu de retirer une partie de l’épargne et des placements accumulés pendant toute leur vie active afin de pouvoir en profiter pleinement. À condition, bien sûr, que le pécule puisse couvrir toute la durée de cette nouvelle étape de vie.
Un trou dans les prestations du Régime de rentes du Québec [Les Affaires mi-juin 2026]
« J’ai 60 ans, je suis à la retraite et je planifie me procurer un revenu grâce à mes REER jusqu’à 65 ans. Je bénéficierai d’un régime de retraite à prestations déterminées à partir de 65 ans et je ne planifie pas réclamer les prestations du Régime de rentes du Québec (RRQ) avant 65 ans ou plus. Le fait de ne pas travailler entre 60 et 65 ans me porte-t-il préjudice dans le calcul des prestations du RRQ ? Je sais que les sept années de cotisations les plus faibles sont exclues du calcul. Comme j’ai commencé à travailler à 25 ans, j’ai déjà sept années de cotisation de très faibles revenus à mon dossier. Si jamais je voulais travailler à temps partiel, est-ce que cela diminuerait mes prestations ? »
Finance comportementale
4 mythes qui brouillent les décisions d’investissement [Finance et Investissement 29 septembre 2026]
Les soubresauts des marchés des actions peuvent inciter les clients à reporter une décision, à conserver des liquidités ou à étaler dans le temps leur achat de titres cotés en Bourse.
Bourse: peut-on investir au plus haut? [Les Affaires 17 août 2026]
Si vous investissez dans les marchés financiers, il y a une question que vous vous êtes forcément déjà posée: est-ce risqué d’investir lorsqu’une action ou un indice inscrit un record? L’intuition semble évidente: acheter au plus haut revient à payer un prix que personne n’a jamais payé auparavant.
Il faut repenser notre idée de la performance [Les Affaires mi-juin 2026]
Quand vient le temps de recommander un portefeuille à un client, deux questions surgissent presque immanquablement : quel a été le rendement de la stratégie ces dernières années et quels seront les frais de gestion. Cela est tout à fait normal.
Analyse des marchés
Pourquoi le S&P/TSX est au sommet malgré la récession [Les Affaires 5 juin 2026]
Le 29 mai dernier, Statistique Canada révélait que le PIB canadien avait reculé pour un deuxième trimestre consécutif, ce qui correspond à la définition d’une récession technique.
Investir en bourse: simple, mais pas facile [Les Affaires 31 juillet 2026]
Comme Warren Buffett l’a déjà dit : « Investir en Bourse est simple, mais pas facile. » C’est simple, car indépendamment de ce qui se passe à court terme, à long terme, le cours d’un titre suivra la croissance de ses BPA. Mais investir en Bourse est difficile, car cela demande beaucoup de travail d’analyse et de réflexion, alors que le risque d’erreurs est toujours présent : il n’est pas simple de prévoir l’avenir et de déterminer un prix adéquat en fonction de la croissance prévue.
La Bourse se moque des tarifs [Les Affaires mi-septembre 2026]
Depuis le fameux « jour de la libération » du 2 avril 2025, quand le président américain, Donald Trump, a dévoilé ses tarifs douaniers au reste du monde, les indices boursiers n’ont pas bronché.
Bourse: combien de titres détenir dans un portefeuille ? [Les Affaires 14 août 2026]
Le concept de diversification est fondamental en Bourse. D’un côté, on entend souvent le dicton : « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ! » À l’inverse, nous pouvons également entendre : « Mettez tous vos œufs dans le même panier et surveillez-le bien ! » Ces deux affirmations peuvent créer de la confusion chez l’investisseur boursier.
Trop de bruit en Bourse cause des distractions [Les Affaires mars 2026]
Depuis un peu plus d’un an, force est de constater que tant nos conversations personnelles que les discussions avec nos clients gravitent autour d’un sujet polarisant : Donald Trump. Il y a à peine un an, certains investisseurs demandaient même de «sortir» leurs placements des États-Unis.
FNB obligataires : leurs limites préoccupent [Finance et Investissement 12 août 2026]
Certaines caractéristiques des grands indices obligataires peuvent créer des occasions pour les gestionnaires actifs, sans pour autant garantir leur surperformance.
Les marchés arrêtent de paniquer quand les banquiers commencent [Les Affaires 14 septembre 2026]
Le taux des bons du Trésor américain 30 ans a touché 5,3%, du jamais vu depuis 2007. Le taux des bons du Trésor de 10 ans a touché 5% lundi. Le baril est repassé au-dessus de 100$US. Le diesel a inscrit un record absolu. Et pendant ce temps, l’indice de la peur VIX est resté quand même tranquille, avec le S&P 500 à un cheveu de son sommet et en hausse d’environ 14% depuis janvier.
Peut-on vivre avec un rendement américain à dix ans de 5%? [Les Affaires 29 septembre 2026]
À la question peut-on vraiment vivre avec un rendement américain à dix ans de 5%?
Les obligations peuvent passer à l’attaque quand la Bourse recule [Les Affaires mi-septembre 2026]
Les investisseurs peuvent aller chercher bien plus qu’un revenu fixe avec les obligations, contrairement à ce que la catégorie d’actifs suggère. Il est possible de rester défensif autant qu’on peut passer à l’attaque lorsque le marché boursier baisse.
Pourquoi les obligations reviennent dans les bonnes grâces [Les Affaires mi-septembre 2026]
Les taux des obligations gouvernementales américaines à échéance de 30 ans dépassent 5%, un sommet depuis 2007, alors que celles du gouvernement du Canada offrent des rendements de plus de 4%, du jamais-vu depuis 20 ans. Après une décennie de vaches maigres, voici ce que vous devez savoir : pourquoi les taux ont grimpé, ce que ça change pour votre portefeuille, et pourquoi les émetteurs affluent eux aussi sur ce marché.
Votre portefeuille doit-il craindre le séparatisme albertain ? [Les Affaires mi-septembre 2026]
Une séparation de l’Alberta du reste du Canada pose des questions et des défis en ce qui concerne la structure des marchés boursiers au pays.
Les bulles boursières imposent une discipline rare [Les Affaires mi-septembre 2026]
Le célèbre investisseur britannique Jeremy Grantham a souvent été critiqué pour avoir prédit trop d’éclatements de bulles qui ne venaient pas ou, du moins, pas assez rapidement.
Un parcours fort en émotions – [Edgepoint 20 avril 2026]
Cela peut paraître presque farfelu aujourd’hui, mais à l’origine, les marchés boursiers avaient pour vocation d’allouer des capitaux aux entreprises. Les investisseurs pouvaient ainsi diriger leurs fonds vers les entreprises offrant les meilleures perspectives, celles qui leur offraient les meilleures chances de voir leur capital croître parallèlement à l’entreprise.
Une lettre de Tye Bousada [Edgepoint]
Je soupçonne que trop de gens pensent qu’il est facile de faire de l’argent. Je soupçonne
qu’ils utilisent des stratégies d’investissement boursières qu’ils n’adopteraient pas s’ils
devaient investir l’avenir de leur famille dans une seule entreprise.
Situation fiscale
L’IMRTD : l’acronyme qui peut vous faire économiser beaucoup d’impôt [Conseiller.ca 18 août 2026]
Pour plusieurs entrepreneurs incorporés, la société sert non seulement à exploiter une entreprise, mais aussi à accumuler des placements. Ce que plusieurs ignorent, c’est qu’il existe un mécanisme fiscal appelé IMRTD (Impôt en main remboursable au titre de dividendes) qui peut permettre de récupérer une partie importante de l’impôt payé sur les revenus de placement.
Conjoint de fait: le prix fiscal de l’amour [Les Affaires 6 août 2026]
Si l’amour naît souvent spontanément, ses implications fiscales, elles, s’installent rapidement et durablement. Les conjoints de fait ne se limitent pas à partager un quotidien. Ils partagent aussi une réalité fiscale.
Fonds de travailleurs : nouvelles considérations [Finance et Investissement 9 septembre 2026]
Une nouvelle règle aura des répercussions sur les crédits d’impôt provincial et fédéral.
L’impôt du REER: un copropriétaire silencieux [Les Affaires 23 juillet 2026]
Année après année, le REER demeure l’un des outils d’épargne les plus utilisés au pays, mais aussi l’un des plus mal compris.